自考证券投资学00103复习资料（7）

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1、一级市场P66

又称发行市场，是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，一方面为资本的供应者提供投资场所。发行市场是实现资本职能转化的场所，通过发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本。

2、二级市场P66

二级市场是有价证券的交易场所。二级市场是有价证券的流通市场，是以发行的有价证券进行买卖交易的场所。为有价证券提供流动性，使证券持有者可以随时卖掉手中的有价证券，用以变现。

3、私募发行

私募发行又称不公开发行或内部发行，是指面向上市公司采用非公开方式向少数特定对象发行证券的方式。

4、公募发行

公募发行是指想不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。

5、简述证券市场的基本功能

证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供供了直观的指标，它的基本功能包括：

A.筹资—投资功能。 证券市场的筹资—投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。

B.定价功能。证券市场的第二个基本功能是为资本决定价格。证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上市证券所代表的资本的价格。

C.资本配置功能。证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

6、简述证券市场的监管模式和监管手段P86  P91

证券监管模式有三种：

A.证券监管模式之一：以投资者保护为重点。保护投资者合法权益是证券监管工作的首要目标。

B.证券监管模式之二：以公平、效率为重点。进行公平交易、建立公平市场也是各个监管机构所重点关注的问题。

C.证券监管模式之三：以价格和信息为重点。

从一般的市场管理手段来考虑，为了消除市场失灵的负面作用，政府可以采取法律、经济、行政等三方面的手段，并辅以自律管理。

D.法律手段。法律手段是指国家通过立法和执法，将证券市场运行中的各种行为纳入法制轨道，证券发行与交易过程中的各参与主体按法律要求规范其行为。

E.经济手段。经济手段是指政府以管理和调控证券市场（而不是其他经济目标）为主要目的，采用间接调控方式影响证券市场运行和参与主体的行为。

F.行政手段。行政手段是指政府监管部门采用计划、政策、制度、办法等对证券市场进行直接的行政干预和管理。

G.自律管理。一般证券市场监管均采取政府管理与自律管理相结合的形式。